经过上周五的强劲反弹后，7月2日沪深两市再现震荡回调走势。其中上证综指受压于10日均线，失守5日均线及2800点整数关口，盘中再度创出逾两年以来新低；受权重板块走低影响，上证50指数盘中跌幅一度超4%；创业板指早盘走势偏强，午后受主板走低拖累跌幅有所放大，盘中失守1600点整数关口。

今日共有47只非ST股涨停（剔除达涨停价未封涨停个股以及上市首日新股）。腾讯证券甄选部分涨停个股进行原因剖析，以便投资者后市决策。

【医药板块】华森制药、启迪古汉：中报业绩具有确定性

医药板块今日表现出较强防御性。光大证券在其研究报告中指出：5月工业端数据继续回落，行情分化可能加剧，建议重点关注中报业绩确定性强的高景气细分龙头。即将进入中报预告密集期，我们判断内部细分板块行情分化将愈加明显，建议投资者重点关注中报业绩。高景气细分行业龙头在业绩的持续性和确定性上均具有优势，其截至目前的中报预告均较为稳健、成长性较好。

建议把握“创新+升级”主线，积极关注中报业绩：1、创新药/重磅仿制有望催生新重磅产品，推荐康弘药业、信立泰、通化东宝；2、创新高端器械开启进口替代景气周期，推荐安图生物、乐普医疗；3、一致性评价加速进口替代和竞争格局改善，推荐信立泰、乐普医疗；4、药店受益加速整合和处方外流，推荐益丰药房、大参林、一心堂、老百姓；5、流通渠道变革带来产业格局重塑有望迎来拐点，推荐上海医药、润达医疗；6、消费升级驱动量价齐升，推荐爱尔眼科、云南白药、片仔癀、同仁堂、长春高新。

【电气设备】太阳电缆、摩恩电气、可立克等5股：继续看多新能车行情

消息面上，据报道，宁德时代海外供货再下一城，海外建厂或提速。6月28日，宝马公司的新闻发言人宣布，宝马已经和中国动力电池龙头宁德时代签署了协议，将采购价值10欧元的车用锂电池。

国海证券分析认为，宁德时代接连斩获全球汽车巨头宝马、大众动力电池订单，其海外建厂有望提速，一方面中国动力电池厂商产品质量获得权威企业认可，其相应供应链都将受益，另一方面值得注意的是新能源车产业链的海外投资机会，海外龙头车企大举投资新能源车，其产业链价值量直接提升，在海外市场有先发优势的中游企业将率先受益。

此外，单晶再度降价，单晶、多晶价格收窄。“630”未见强劲需求，单晶硅片企业在本周又进行了一次价格调整，单、多晶硅片的价差拉回到每片0.9-1元人民币。整体来说，单晶硅片企业积极将价差回到每片1元人民币以内属于合理战略。上游硅料的价格已经维稳，加上库存减少、硅片部分停产等供给条件减少，预估单、多晶硅片在七月的价格将维持平稳，大幅跌价的可能性已较小。

政策调整，光伏产业链需求、价格短期承压，我们认为不应该过分悲观，本次政策调整驱动产业链降价，或成平价上网前的最后临门一脚，平价上网时代将加速来临，而平价是光伏产业的长期大逻辑，平价项目将摆脱补贴依赖，平价时代成本控制能力突出的龙头企业将会胜出。

【化工板块】彤程新材、金力泰、湘潭电化、宏达新材等6股：受益环保趋严 行业景气度显著改善

化工行业面临的宏观经济环境趋于平稳，近四年低效和存在环保瓶颈的传统化工行业，迎来供求平衡临界点，价格弹性大。受益于环保政策趋严，多数传统化工子行业的供求恢复到平衡水平，处于历史库存低位，行业景气度显著改善。另一方面，行业的整合和新业务放量带来新的发展空间。市场分析认为化工行业受益于供求改善和下游新应用领域需求的拉动，行业整体盈利能力继续改善。

【通信设备】华平股份、春兴精工、邦讯技术等6股：5G产业推动符合预期 关注中报窗口期

光大证券分析指出，在2018世界移动大会上，移动、联通和电信三大运营商分别公布5G布局进展和商用节点，并就2020年实现5G的正式商用达成初步共识。运营商提出将2020年作为5G商用节点，表明5G商用将进入冲刺阶段，有力地推动芯片、终端和产业链各级厂商布局5G的进程。

此外，随着中报窗口期临近，光大证券认为，在目前市场环境不确定因素持续增加、风险偏好持续低迷的背景下，重点关注中报业绩增长确定性高的细分领域及相关标的。

其中，光通信板块整体确定性依然较高，光模块/器件需求受北美数据中心扩容和后续5G电信光模块驱动，下游需求持续强劲。卫星应用产业已出现军品需求复苏、民用高精度加速渗透和业绩拐点出现三大变化，投资机遇持续看好。另外，随着下游多重应用拓展+运营商组网推进+终端/模组成本下降，物联网行业加速落地，连接数迎来高速增长期，“端”与“平台”层面的投资机遇凸显。受益于流量爆发+网络协议复杂度提升+政府加强重视，网络可视化行业需求强劲。