2010年3月31日,融资融券业务正式登陆中国资本市场,经过两年多的发展,业务已初具规模。伴随业务的不断发展,其相对于证券行业传统业务的优势也日益凸显,融资融券能够有效地帮助证券公司整合资源,给证券公司发展注入新的活力。正是充分认识到融资融券的重要性,民生证券总公司自2010年6月以来精心筹备,于2012年7月20日获批,正式加入了融资融券正规军行列。
民生证券成立于1986年,注册资本为21.77亿元,注册地为北京,是全国性综合类证券公司。在业务上,民生证券致力于创新业务的发展并取得了巨大成绩,在“2012年福布斯A股最佳IPO投行排行榜”中民生证券排名第9,并获得了“2012年福布斯中国最佳投资银行”称号 。中国证券业协会7月17日发布公告18家券商获批中小企业私募债券试点资格,其中民生证券位列其中。此次融资融券资格的获批,必将为民生证券的发展注入新的活力。
融资融券业务自诞生之日起,就表现出比券商传统业务更快地增长态势。从两市融资融券余额的情况看,截至2012年6月底,沪深两市融资融券余额已突破610亿元,相对于2010年末增长了1.8倍。余额增长继续以加速趋势向前发展。从融资融券业务参与客户的数量看,截至2012年6月底,沪深两市信用证券账户开户数已达58.1万户,融资融券参与客户数已接近29万人,半年内融资融券参与客户数增加了约11.6万人。说明随着融资融券业务推广的不断深入,越来越多的投资者选择参与融资融券交易。
融资融券的投资优势:
(1)赢得杠杆收益
假设投资者原本只有100万的资产,参与融资融券,就可以从证券公司再借入资金,按照100%的保证金率,可以借入100万,按照50%的保证金率,就可以借入200万。这样投资者一倍的资产通过杠杆放大为两倍三倍的资金,使得收益成倍增加。
(2)满仓时融资加仓
投资者看好市场,但无奈已经满仓,此时通过参与融资融券可以将持有的股票作为担保品向证券公司抵押,再借入更多资金,买入更多的股票,不放过每一个赚钱的机会。
(3)熊市盈利
投资者看空市场,通过参与融资融券,卖空看跌的股票,可以从熊市中获利,参与融资融券,不论熊市牛市,都有机会赚钱。
(4)跨市场套利
在期货市场和现货市场出现套利机会时,投资者可以做多股指期货,通过融资融券卖空指数型基金,从而达到套利的目的。
(5)对冲策略
进行对冲的投资者持有一部分股票多头,同时持有一部分股票或期货的空头,从而有效降低市场风险和选股风险,获得更高的收益风险比。
(6)间接实现T+0套利
投资者可以在T日买入股票,当日价格上涨后,再融券卖2出该股,锁定差价;或在T日融券卖出股票,当日价格下跌后,再买入该股票,锁定差价。
投资者可以通过哪些方式了解融资融券相关知识?
(1)证券公司营业部投资者教育园地融资融券业务专栏;
(2)证券公司网站融资融券业务专栏;
(3)证券营业部举办的投资者教育讲座或培训;
(4)证券营业部荐审人面对面的讲解与答疑;
(5)证券公司发放的融资融券业务知识普及材料。
民生证券商丘神火大道证券营业部
二〇一二年八月二日