临近年末，投资者除了总结经验教训，更应细心留意投资理财市场发生的变化。分析人士指出，现在的投资理财市场的确发生了一系列变化，投资者关注这些投资理财变化的“新信号”，对于布局明年具有指导性作用。

理财产品收益“缩水”

虽然央行存贷款利率暂时稳定，未进入降息通道，但部分银行理财产品已闻风先动，下调了预期收益率。

记者发现，现在一款7天期限的滚动理财产品的年化收益率已从3.8%下调至3.35%，一款1个月期限理财产品的预期年化收益率也从本月初的4.9%降至4.6%。相比之下，一些6个月以上期限的中长期理财产品的收益则相对稳定。

存款准备金率的下调，预示着央行未来的货币政策或将适度放松，再次下调存款准备金率甚至降息不无可能。银行人士表示，尽管目前尚未大规模出现银行理财产品收益率下滑的情况，但可以预见，一旦货币政策微调，存款准备金率将继续下调，理财产品收益率会普遍“缩水”。

金价面临方向选择

从基本面来看，欧洲债务危机依然是影响黄金价格走势的主要因素。欧洲央行总裁德拉吉称欧洲央行的债券购买计划不会长期持续，规模也不会没有限制，这对金价构成了抑制，如果欧洲央行未能拿出方法来提供流动性，将引发对通货紧缩的忧虑。而如果确实发生通货紧缩，黄金将不会是一个有吸引力的资产。此外，稍早些时候欧洲央行下调基准利率，虽然这对应对市场构成利好，但由于市场早有预期，因此影响有限。

业内专家提醒，目前金价面临较为关键的时刻，投资者须关注金价的突破方向，并根据突破方向顺势进场做多或者做空。另外，金价此时处于高位，波动性较大，因此，投资者在进场时也要控制好自己的仓位。

外币理财机遇来临

2011年的最后一个月，汇市风起云涌。业内专家表示，人民币即期汇价跌停不是人民币贬值的信号。从央行制定的人民币汇率中间价走势看，目前央行应该有能力控制人民币币值的稳定，而目前央行的控制意图也非常明显。因此，人民币不会出现一些人士所预言的“被做空将出现大幅贬值”的问题。

外汇分析师陈先生认为，市民还是要根据自己的需求来决定是否要换美元，如果近期没有用汇需求，就没必要换，毕竟目前国内银行的美元存款利率远低于人民币，持有美元不如持有人民币划算。

人民币开始告别坚挺时代，但对于外币理财市场来说，却意味着机遇的来临。银行人士表示，人民币汇率连续跌停将改变市场对人民币单边升值的预期，人民币未来或转向双边波动，这对于投资美元理财产品及QDII产品来说是个新契机。也就是说，对于手头已经持有外币的投资者来说，现在不失为一个锁定收益的好时机。